Российский рынок потребкредитования в феврале 2026 года заметно оживился — ВТБ оценивает объём выданных гражданам кредитов наличными в 314 млрд рублей, то есть в 1,4 раза выше прошлогоднего февральского значения и на 12% больше, чем месяцем ранее.
Эти данные приводятся в пресс‑релизах банка и цитируются целым рядом федеральных и региональных изданий, что подтверждает устойчивость тенденции, а не единичный всплеск.
Всего за месяц банки оформили около 1,7 млн кредитов наличными, а средний чек составил 195 тыс. рублей. Такой размер займа существенно превышает типичные суммы микрокредитов «до зарплаты» и указывает на то, что речь идёт о крупных расходах домохозяйств — от ремонта до рефинансирования уже взятых долгов.
Собственные показатели ВТБ растут ещё быстрее рынка. Выдачи наличных кредитов у банка выросли в 1,8 раза к февралю 2025 года и в 1,5 раза к январю 2026‑го, при этом, по оценке ВТБ, его доля на рынке потребкредитования за месяц также увеличилась примерно в полтора раза, что отражает активную коммерческую стратегию одного из крупнейших игроков.
На что идут заёмные наличные
Опрос клиентов ВТБ позволяет детализировать, какие именно потребности россияне закрывают за счёт кредитов наличными. Стройка и ремонт остаются ключевым мотивом: на эти цели приходится около 35% всех выданных займов. Это включает как капитальный ремонт, так и обустройство жилья, что особенно актуально на фоне подорожания отделочных материалов и услуг.
На втором месте — рефинансирование: около 20% заёмщиков используют новые кредиты наличными для погашения старых долгов. По сути, речь идёт о замене ранее взятых займов более дешёвыми или более долгими по сроку, чтобы снизить ежемесячную нагрузку.
Ещё около 8% приходится на покупку автомобиля, что показывает связь рынка наличных кредитов и авторынка, особенно в сегменте подержанных машин, где классический автокредит используется реже.
Такая структура показывает, что новая волна спроса на кредиты наличными связана не только с краткосрочным потреблением, но и с перераспределением уже существующей долговой нагрузки, а также с крупными, отложенными расходами населения.
Факторы роста: не только сезонность
Сезонный фактор, действительно, присутствует: конец зимы и начало весны традиционно сопровождаются ростом расходов на ремонт, подготовку к дачному сезону и крупные покупки.
Но в доступных комментариях ВТБ подчёркивается, что одним календарём рост не объясняется — банк фиксирует «реальное оживление спроса» со стороны клиентов и видит устойчивый интерес к крупным расходам на жильё.
При этом заметную роль играет кредитная политика самих банков. ВТБ сообщал, что между декабрём 2025 года и февралем 2026‑го успел трижды снизить ставки по кредитам наличными и одновременно запустить линейку программ рефинансирования займов, оформленных в других банках.
Эти шаги делают кредиты более доступными для клиентов с хорошей кредитной историей и устойчивым доходом, а программы рефинансирования позволяют перераспределять долговую нагрузку в пользу более мягких условий.
На фоне сохраняющейся высокой ключевой ставки Банка России роль таргетированных мер банков, таких как снижение ставок для надёжных заёмщиков и рефинансирование «дорогих» кредитов прошлых лет, заметно возрастает.
Одновременно регулятор продолжает использовать макропруденциальные надбавки, чтобы сдерживать избыточный рост наиболее рискованных сегментов необеспеченного кредитования, что вынуждает банки аккуратнее подходить к отбору клиентов.
Качество портфеля: фон остаётся напряжённым
Важный контекст для февральского ускорения — текущий уровень просрочки по потребительским кредитам. По данным обзора финансовой стабильности Банка России за II–III кварталы 2025 года, доля проблемных необеспеченных потребительских кредитов за год выросла примерно на 5 процентных пунктов — до 12,9% на 30 сентября 2025 года.
Отдельные оценки участников рынка, опубликованные в российских СМИ в начале 2026 года, говорят о том, что доля проблемных необеспеченных ссуд, просроченных более чем на 90 дней, превысила 13%, а пик просрочки ожидается в I квартале 2026 года.
Одновременно статистика Банка России показывает, что жёсткие меры по ограничению выдач клиентам с чрезмерной долговой нагрузкой уже дают эффект.
Если в IV квартале 2023 года доля новых потребкредитов с показателем долговой нагрузки (ПДН) свыше 50% составляла около 40%, то к III кварталу 2025 года она снизилась до 19%. Это означает, что новые кредиты всё чаще выдаются более устойчивым заёмщикам, хотя «хвост» прошлых рисков в портфеле ещё долго будет оказывать давление на статистику просрочки.
Таким образом, февральский рост выдач наличных кредитов накладывается на ещё не полностью отыгранный цикл ухудшения качества старых портфелей, сформированных в период высоких ставок и более мягкого риск‑аппетита банков в 2023–2024 годах.
Что это значит для заёмщиков и рынка
С точки зрения рядового заёмщика рост рынка кажется позитивным: кредиты становятся доступнее, банки активнее конкурируют условиями, а программы рефинансирования помогают снизить стоимость уже взятых займов. На макроуровне это поддерживает потребительский спрос, розничную торговлю, ремонтно‑строительные услуги и авторынок.
Но на фоне уже высокой просрочки и значительной доли домохозяйств с повышенной долговой нагрузкой регулятор и эксперты обращают внимание на риски перегрева. Банк России через макропруденциальные надбавки и ПДН‑ограничения фактически стимулирует банки «фильтровать» новых клиентов жёстче, чтобы новые волны выдач не превращались в будущие волны дефолтов.
Для самих банков февральский всплеск выдач — это одновременно источник дохода и фактор повышенного внимания к кредитному риску. На фоне ужесточения регулирования и роста проблемной задолженности кредитные организации вынуждены балансировать между желанием нарастить портфель и необходимостью сохранять достаточные резервы и дополнительный запас собственного капитала банка.
Взгляд вперёд: прогнозы по потребкредитованию
Согласно ожиданиям ВТБ, по итогам 2026‑го сегмент потребительских кредитов в стране имеет потенциал увеличиться примерно в 1,6 раза до величины порядка 5,7 трлн рублей.
Если этот прогноз реализуется, февральский всплеск можно будет рассматривать как раннюю фазу нового цикла роста, в котором ключевую роль будут играть снижение ставок, развитие программ рефинансирования и новые подходы к оценке долговой нагрузки клиентов.
При этом общая траектория будет зависеть от дальнейшей политики Банка России по ключевой ставке и макропруденциальным требованиям, от динамики реальных доходов населения и от того, насколько осторожно банки будут вести себя в сегменте необеспеченных кредитов.
На фоне уже достигнутых уровней просрочки и структурных изменений в регулировании можно ожидать, что регулятор сохранит жёсткое внимание к качеству новых выдач, а банки продолжат смещать фокус в сторону более надёжных заёмщиков.
Как не попасть в долговую ловушку на фоне бума кредитов наличными
Чтобы бурный рост выдачи кредитов наличными не обернулся личным кризисом, важно оценивать не только ставку и размер ежемесячного платежа, но и общую долговую нагрузку.
Банки и регулятор ориентируются на показатель ПДН — отношение всех ежемесячных платежей по кредитам к доходам заёмщика, и именно высокий ПДН стал одной из причин ужесточения регулирования в последние годы.
Если совокупные выплаты по долгам приближаются к половине дохода семьи или превышают этот уровень, риски финансовых проблем заметно возрастают, даже если текущие платежи пока вносятся без просрочек.
В условиях, когда рынок наличных кредитов растёт, а статистика проблемной задолженности по необеспеченным займам остаётся повышенной, эксперты рекомендуют особенно осторожно относиться к новым заимствованиям.
Логично сначала использовать программы рефинансирования и консолидации долгов, чтобы снизить ставку и ежемесячный платёж, а уже затем думать о новых обязательствах — и только при стабильных доходах и запасе «финансовой подушки».
Стоит также тщательно сравнивать предложения разных банков, обращать внимание на полную стоимость кредита, страховки и комиссии, а не только на рекламную ставку, и заранее закладывать в семейный бюджет стресс‑сценарий — что будет с платежами в случае временного падения дохода или роста расходов.
