В России стремительно меняются правила игры на рынке товарных кредитов — тех самых займов «в рассрочку» прямо в магазине, которыми многие привыкли пользоваться при покупке техники, мебели и других крупных товаров.
По итогам января 2026 года объемы таких POS‑кредитов заметно просели, а шансы получить одобрение у среднего заемщика стали минимальными. Это подтверждают свежие оценки Объединенного кредитного бюро и НБКИ.
POS‑кредиты просели на 14% по сумме и на 15% по количеству
Согласно статистике ОКБ, в январе 2026 года объем выдачи POS‑кредитов составил 197,9–197,92 тыс. договоров на 13,78 млрд руб. В последнем месяце 2025 года количество таких займов достигало 231,7 тыс., а их совокупный объем — 16,08 млрд руб. Таким образом, всего за один месяц количество выданных товарных кредитов просело примерно на 15%, а их совокупный объем — на 14%.
Если смотреть на суммы, рынок товарных кредитов недосчитался примерно 2,3 млрд руб. по сравнению с концом 2025 года. В то же время год к году падения нет: ОКБ фиксирует, что в январе 2026‑го число POS‑займов осталось на уровне примерно 198 тыс., а их объем оказался выше прошлогоднего примерно на 9%.
При этом Объединённое кредитное бюро подчеркивает, что падение показателей POS‑кредитования в первый месяц года носит и ярко выраженный сезонный характер: россияне традиционно менее активно оформляют товарные займы после пикового предновогоднего спроса.
Однако даже с учетом сезонности текущие значения показывают, что рынок так и не вернулся к докризисным объемам: как следует из данных Объединенного кредитного бюро, в январе 2024‑го размер рынка POS‑займов превышал 37 млрд руб., а количество выданных кредитов — 548 тыс., то есть более чем в два раза выше, чем сейчас.
Чтобы лучше понять масштаб сжатия рынка, стоит вспомнить, что еще в 2024–2025 годах ОКБ фиксировало обвал POS‑кредитования в годовом выражении на 50–60%, что связывали с ростом ключевой ставки, удорожанием кредитов и конкуренцией со стороны онлайн‑рассрочек и «сплит‑платежей». Но для рядового заемщика важнее другое: именно сейчас, на фоне ужесточения требований, получить кредит «на кассе» стало гораздо труднее, чем еще год назад.
Рекордная доля отказов: одобряют меньше каждой восьмой заявки
Одновременно с сокращением объема новых POS‑займов заметно подскочила и доля отказов. По информации НБКИ, в декабре 2025 года банки отклонили 88,2% заявок на такие кредиты, тогда как в декабре 2024‑го показатель составлял 81,5%, то есть вырос на 6,7 процентного пункта.
Проще говоря, одобренным оказывается меньше каждого восьмого обращения за POS‑займом. Для большинства россиян, которые привыкли к «легкой» рассрочке в магазинах, такая статистика означает переход от эпохи свободного кредитования к режиму жесткого отбора. НБКИ прямо связывает рост доли отказов с ужесточением регулирования со стороны Банка России и стремлением банков уменьшить риски.
НБКИ обращает внимание, что рост доли отказов затронул далеко не все категории заемщиков одинаково. Наибольший скачок отказов пришелся на регионы с уже высокой закредитованностью населения и значительной долей заявок от клиентов с невысоким личным кредитным скоринговым баллом. В этих субъектах, по данным бюро, процент отказов увеличивался быстрее среднего по стране.
При этом заемщики с высоким личным кредитным рейтингом (выше 750 баллов по шкале НБКИ) остаются наиболее желанной аудиторией для банков. Для таких клиентов доля негативных решений по товарным займам не поднимается выше отметки в 63%, что заметно лучше общероссийского показателя в 88,2%.
Для простого потребителя это означает, что долгосрочная забота о своей кредитной истории — своевременные платежи, отсутствие просрочек, умеренное количество действующих кредитов — превращается из реальной «скидки по риску» в фактор доступа к нужным финансовым продуктам.
По оценке экспертов НБКИ, корректировка ключевой ставки и выравнивание полной стоимости кредита пока не привели к полноценному возврату на рынок всех добросовестных заемщиков. Одновременно конкуренция за клиентов с надежной кредитной историей растет, доля отказов по их заявкам держится ниже 63%, в то время как для прочих заемщиков получить кредит «на кассе» становится все сложнее.
Почему банки «закручивают гайки» по товарным кредитам
Причины происходящего лежат не только в осторожности самих банков, но и в действиях регулятора. Регулятор шаг за шагом усиливал надбавки к риск‑коэффициентам по беззалоговым потребительским кредитам, включая товарные, преследуя цель охладить закредитованность населения и уменьшить риск неплатежей по таким долгам.
Ключевым драйвером ужесточения условий стало макропруденциальное регулирование Банка России. Регулятор в 2024–2025 годах последовательно увеличивал повышенные коэффициенты риска для необеспеченных розничных кредитов, в том числе по продуктам с высокой полной стоимостью кредита.
ЦБ прямо объяснял, что такие шаги призваны сдержать рост закредитованности населения и формирование дополнительного капитального буфера банков на случай увеличения убытков по просроченным кредитам.
Согласно оценкам Банка России, эти меры позволили к концу 2024 года создать капитальный буфер, сопоставимый с 7% портфеля необеспеченных потребительских кредитов. Для банков это означает, что выдача рискованных займов становится дороже с точки зрения капитала, а значит, им выгоднее ужесточить скоринг и отказаться от клиентов с низким кредитным качеством. В итоге точечные регуляторные решения напрямую транслируются в рост отказов по POS‑кредитам.
Одновременно ужесточались и требования к оценке платежеспособности клиентов. Банкам стало сложнее игнорировать совокупную долговую нагрузку заемщика, его историю по другим кредитам и реальные доходы. Это особенно заметно в сегменте «быстрых» кредитов, где ранее решение принималось за считанные минуты и часто на основе минимального набора данных.
В результате многие заемщики, которые еще пару лет назад без проблем получали одобрение на покупку смартфона или телевизора «в рассрочку», теперь сталкиваются с отказом. Для финансовой стабильности экономики это плюс: регулятор снижает вероятность того, что слишком закредитованные граждане перестанут обслуживать долги.
Но для конкретного покупателя это означает необходимость либо копить, либо искать альтернативы — от рассрочки через сами магазины до более «длинных» банковских продуктов.
Ставки, средний чек и сроки: как выглядит POS‑кредит изнутри
Даже тем, кому кредит все-таки одобряют, приходится учитывать высокую стоимость обслуживания долга. ОКБ ранее оценивало полную стоимость кредита в сегменте POS‑займов в районе 26% годовых и выше, что заметно ограничивает спрос, особенно на фоне роста цен и снижения реальных доходов.
На фоне жесткого скоринга и дорогих денег значительная часть потребителей предпочитает либо откладывать крупные покупки, либо искать другие модели рассрочки.
Структура самих POS‑кредитов показывает, что такие займы остаются инструментом для относительно крупных покупок. По данным ОКБ, в крупнейших регионах средний чек по товарным кредитам составляет десятки тысяч рублей:
- в Москве — около 78 тыс. руб.
- в Санкт‑Петербурге и Ханты‑Мансийском автономном округе — порядка 68 тыс. руб.
- в ряде субъектов, например в Чеченской Республике, средний POS‑кредит достигал около 94 тыс. руб., что говорит о концентрации таких займов именно на дорогостоящих товарах.
При этом банки постепенно удлиняют срок таких займов, чтобы сделать платеж более посильным для заемщика. По оценке ОКБ и НБКИ, средний срок POS‑кредита превышает год и в конце 2024 – начале 2025 года увеличивался, достигая около 13–14 месяцев. Для потребителя это означает меньший размер ежемесячного платежа, но более долгий период долговой нагрузки.
Как это отражается на поведении покупателей
Статистика по POS‑кредитам показывает, что россияне начинают осторожнее относиться к заемным деньгам на потребительские покупки.
Снижение объема товарных кредитов в январе традиционно усиливается сезонным фактором: после новогодних праздников спрос на технику и другие товары крупной стоимости обычно падает. Однако в текущей ситуации к сезонности добавляется и фактор жесткого скоринга, что еще сильнее ограничивает потенциальный спрос.
На фоне ужесточения условий по POS‑кредитам усиливается конкуренция со стороны новых форматов рассрочек — прежде всего онлайн‑сплит‑платежей и «покупки сейчас — плати потом» (BNPL) в интернет‑магазинах.
По данным ОКБ, уже в 2025 году часть покупателей предпочитала такие решения классическим товарным кредитам в офлайн‑торговых точках, отмечая простоту оформления и отсутствие необходимости общаться с менеджером банка.
В самом офлайн‑сегменте POS‑кредиты все чаще используются для действительно крупных покупок: средний чек по таким займам в 2025 году достигал около 65 тыс. руб., что говорит о смещении спроса в сторону дорогих товаров. Это совпадает с текущей картиной 2026 года, где основной интерес к товарным кредитам сохраняется в дорогих категориях — бытовая техника, электроника, мебель, товары для дома.
Для людей с уже высокой долговой нагрузкой магазины с кредитным предложением перестают быть «подушкой безопасности» на случай внезапной поломки бытовой техники или необходимости крупной покупки. Если раньше многие могли рассчитывать на быструю рассрочку, то теперь им всё чаще приходится либо отказываться от покупки, либо искать более бюджетные варианты.
Выводы
Резкое падение выдачи POS‑кредитов и рекордная доля отказов означают для рядового россиянина одно: эпоха «легких» товарных займов уходит в прошлое. Банки и регулятор ставят во главу угла снижение рисков и долговой нагрузки, а домохозяйствам приходится учиться планировать крупные покупки и внимательнее относиться к своей кредитной истории и финансовым возможностям.
