Хорошо или плохо обстоят дела у компании? Это нужно знать как ее владельцу, так и потенциальным партнерам, инвесторам. Отдельных показателей для определения недостаточно, поскольку они не позволяют видеть картину целиком. Анализ финансового состояния предприятия позволяет оценить текущее положение дел, увидеть перспективы, проблемы и пути их решения.
Финансовый анализ - это комплекс мероприятий, направленных на сбор и анализ информации, относящейся к финансовому положению предприятия. Он позволяет оценить то, где в плане доходов находится компания сейчас, какие есть проблемы, что ждет ее в будущем. Также на основе этих методов можно выявить основные перспективы, риски и пути их предотвращения.
Если говорить простым языком, такая оценка финансово-экономического состояния предприятия показывает, хорошо или плохо идут дела в компании, насколько хорошо бизнес зарабатывает, хватает ли ему денег, правильно ли они расходуются и что будет на перспективу.
В каких случаях анализ необходим? Например, если упала прибыль или увеличились по непонятным причинам расходы. Внутри предприятия провести исследование могут финдиректор или аналитик. Если такой должности в штате нет, приглашаются сторонние независимые специалисты.
Провести анализ можно и снаружи - например, к этому могут прибегнуть инвесторы, чтобы решить, стоит ли вкладываться в какой-либо проект.
Зачем нужен финансовый анализ?
Проводить оценочные мероприятия нужно не только тогда, когда все стало плохо. Метод финансового анализа - это способ наглядно увидеть текущее положение дел и выявить перспективы.
Вот что включает в себя финансовый анализ предприятия, какие цели и задачи он преследует:
- Оценка текущего состояния. Финанализ позволяет оценить текущее состояние дел компании, выявить сильные и слабые стороны, а также определить платежеспособность и ликвидность.
- Прогнозирование. На основе прошлых данных можно строить прогнозы будущих показателей, что помогает в планировании и принятии стратегических решений.
- Оценка эффективности управления. Насколько эффективно используются ресурсы компании, что может помочь в оптимизации процессов и улучшении управления?
- Оценка инвестиционной привлекательности. Потенциальные инвесторы используют метод для оценки рисков и выгод от вложений в бизнес.
- Контроль за выполнением бюджета. Сравнение фактических показателей с запланированными позволяет контролировать выполнение плана и выявлять отклонения для их последующей коррекции.
- Выявление проблемных зон. Это способ идентифицировать области, требующие внимания или изменений для улучшения рыночной устойчивости компании.
- Принятие управленческих решений. Финанализ предоставляет руководству данные для обоснованного принятия решений по вопросам развития бизнеса, реорганизации или реструктуризации.
Проведение регулярного финансового анализа является необходимостью для любого предприятия, стремящегося к стабильному росту и развитию на рынке. А также для сторонних лиц, например, инвесторов, деловых партнеров, налоговых служб и т.д.
Виды финансового анализа
Существуют разные виды оценки финансового состояния предприятия. Это внутренний и внешний анализ. Рассмотрим подробнее каждый из видов.
Внутренний
Внутренний финансовый анализ проводится сотрудниками компании: бухгалтерией, финдиректором, аналитиками. Он предназначен для того, чтобы увидеть положение дел предприятия и наметить стратегию на будущее.
Что он включает в себя:
- изучение отчетности, бухгалтерского баланса, отчетов о движении денежных средств и пр.;
- оценка показателей деятельности разных отделов и направлений;
- составление бюджета и планирование.
Для проведения комплекса мероприятий используется обширная база, включающая в себя открытую и внутреннюю отчетность. Оценка ведется детализировано. Например, на производстве оценивается процентное соотношение брака, отзывы клиентов - положительные и отрицательные, и так далее.
В результате получается увидеть максимально подробную картину и получить специфические данные, предназначенные только для внутреннего использования.
Внешний
Внешний анализ проводится сторонними лицами: инвесторами, партнерами, госструктурами, кредиторами. Его главные задачи - это оценить инвестиционную привлекательность, конкурентоспособность, надежность и кредитоспособность предприятия.
Основной источник информации для внешнего финансового анализа - это открытая отчетность и рыночные показатели, так как третьи лица не имеют доступа к внутренней отчетности компании.
Таким образом, внешний анализ позволяет составить менее детализированную картину и оценить только общую информацию, перспективы и риски объекта исследования. Он не может быть на сто процентов точным, так как предприятие может искусственно завышать свои показатели, предназначенные для публичного доступа.
Ключевые показатели
В зависимости от целей проведения финанализа могут исследоваться десятки различных параметров. Однако основные показатели оценки финансового состояния предприятия следующие:
- Ликвидность. Демонстрирует способность предприятия выполнить свои долговые обязательства, используя те активы, что у него есть. Это могут быть непосредственно деньги, а также ресурсы, которые можно быстро продать по выгодной цене (например, оборудование, инструменты).
- Рентабельность. Показывает отношение чистой прибыли к выручке компании. Высокая рентабельность показывает, что ценовая политика правильная, а управление расходами и доходами осуществляется разумно.
- Оборачиваемость активов. Демонстрирует, насколько быстро имеющиеся ресурсы превращаются в прибыль. Чем выше этот показатель - тем лучше. Высокая оборачиваемость показывает, что ресурсы правильно используются и постоянно работают.
- Валовая прибыль. Этот показатель, как правило, используется только для внутреннего анализа. Термин обозначает разницу между выручкой и себестоимостью товаров. То есть, между тем, за сколько продукт был продан и сколько пришлось потратить на его создание. Высокая прибыль говорит о грамотной ценовой политике.
Основные финансовые показатели компании помогают руководству оценить текущее положение дел и увидеть перспективы, а сторонним лицам - принять решение о сотрудничестве.
Основные приемы и методы анализа финансового состояния предприятия
- Горизонтальный. Показывает динамику изменений и позволяет составлять прогнозы на основе оценки изменений различных показателей, взятых за определенный интервал времени.
- Вертикальный. Показывает, как основные показатели из отчетности влияют на результаты работы предприятия, например, взаимосвязь прибыли, выручки и себестоимости продукции.
- Факторный. Оценивает влияние внешних (спрос и предложение, конкуренция, изменения законодательства и пр.) и внутренних (кадровая политика, наличие долгов и пр.) факторов на основные показатели бизнеса.
- Анализ коэффициентов. Демонстрирует, какое влияние различные показатели оказывают друг на друга, например, как налоги сказываются на валовой прибыли.
Этапы проведения финансового анализа
- Постановка целей. Определение задач и проблем, которые нужно решить посредством анализа. От этого будет зависеть фокус исследования и то, какие показатели будут оценены в первую очередь.
- Сбор показателей. Сбор и оценка показателей, соответствующих целям исследования. Основной источник - отчетность, внешняя или внутренняя.
- Сравнение. В зависимости от поставленных задач, необходимо сравнить текущие показатели с аналогичными данными прошлых периодов и/или с показателями основных конкурентов. Это поможет оценить эффективность бизнеса.
- Определение сильных и слабых сторон. Анализ данных на предыдущем этапе позволяет выявить, какие направления работают эффективно, а какие - нет.
- Выводы. На основании проведенного анализа делаются выводы и принимаются управленческие решения касательно того, что в бизнесе требует улучшения или изменения, а что можно оставить так, как есть.
Выводы
Финансовый анализ - комплексный способ определить положение бизнеса, выявить сильные и слабые стороны, определить перспективы и риски. Если речь идет о внутреннем исследовании, то на основе результатов можно вносить изменения в стратегии и принимать верные управленческие решения. Для внешних заинтересованных лиц это способ определить, стоит ли вкладываться в проект и иметь с ним дела.
