Вклады в топ-банках РФ просели до 14,86% годовых

Усредненный процент в первой двадцатке банков РФ по 3-месячным депозитам опустился до 14,86% годовых — самого низкого уровня со времен июля 2024 года. Эксперты предупреждают: окно высоких ставок закрывается, и к концу 2026 года ставки по вкладам рискуют упасть до уровня 11–12% годовых.

Почему банки массово снижают ставки, и что делать с деньгами в такой ситуации — анализируем в этой статье.

Цифры и динамика: рекордное снижение за две недели

Сервис «Финуслуги» зафиксировал: с 12 по 19 января 2026 года средняя ставка по 3-месячным депозитам в 20 лидирующих банках снизилась на 0,28 п.п. до 14,86% годовых — самого низкого значения после июля 2024 года.

Снижение затронуло все сроки размещения:

• 3 месяца: 14,86% (−0,28 п.п. за неделю)
• 6 месяцев: 14,17% (−0,20 п.п.)
• 12 месяцев: 13,08% (−0,17 п.п.)
• 18 месяцев: 11,43% (−0,24 п.п. к предыдущему периоду)
• 2 года: 11,16% (−0,25 п.п.)
• 3 года: 10,63% (−0,25 п.п.)

Статистика «РБК Инвестиций» подтверждает тренд: С 19.12.2025 средние пиковые процентные ставки первой десятки банков по вкладам упали на 0,41 п.п. (3 мес.), 0,54 п.п. (6 мес.) и 0,46 п.п. (12 мес.).

В первые 10 дней января Центробанк подтвердил дальнейшее понижение среднего значения максимальной ставки десяти крупнейших банков — минус 0,18 процентных пункта до 15,10% годовых.

Из-за чего снижаются ставки: решения регулятора по ставке и изменение цен

В основе тренда лежит урезание Банком России ключевой ставки до 16% 19 декабря 2025 года — пятое по счету во второй половине года: с 21% в июне до 16% к декабрю.

Как объяснила глава ЦБ Эльвира Набиуллина, регулятор действует взвешенно: Банк России урезал ключевую ставку на 0,5 процентного пункта до 16% годовых, констатировав восстановление экономики на траектории устойчивого роста.

Глава ЦБ предупредила о возможном краткосрочном всплеске цен в начале 2026-го из-за повышения НДС и внепланового пересмотра коммунальных тарифов. Регулятор ожидает, что годовая инфляция к декабрю снизится до 4–5%, позволив продолжить цикл снижения ставки.

Эксперты: ставки продолжат падать до 11–12%

Эксперты единодушны в оценках того, что падение доходности по банковским вкладам только набирает обороты.

Аналитик РСХБ Максим Петроневич прогнозирует, что при базовом сценарии регулятора ставка ЦБ в 2026-м снизятся с 15% до 13% к декабрю, а доходность вкладов последует за ней, скатившись с 14,5–15% до 12–12,5% к итогу года.

Главный экономист «Т‑Инвестиций» Софья Донец прогнозирует дальнейшее снижение ставок по вкладам в 2026 году за ключевой ставкой с возможным приближением к 10% во второй половине года.

Сергей Жителев из ИК «Велес Капитал» ожидает, что ЦБ после нейтрализации инфляционного эффекта НДС ускорит смягчение политики, доведя ключевую ставку до 11% к исходу 2026 г.

Сбербанк также прогнозирует ключевую ставку на уровне 12–13% к концу 2026 года. В Ак Барс Банке полагают, что в течение года депозитные ставки будут последовательно снижаться до диапазона 11–13% годовых.

Кто из топ-20 банков урезал ставки по вкладам

За период с 15 по 19 января семь крупнейших банков из топ-10 скорректировали ставки вниз:

• Сбербанк сократил процент по депозитам, максимальная доходность достигла 15,5%.
• Т-Банк с 15 января пересмотрел условия ультракоротких вкладов — ставка на 2 недели опустилась до 14,5% (было 16,5%).
• Газпромбанк начиная с 14 января уменьшил доходность краткосрочных депозитов на 0,2–0,4 процентных пункта.
• С 16 января Совкомбанк уменьшил доходность по всем депозитам на 0,5 процентного пункта.
• РСХБ с 15.01. уменьшил ставки, пик составил 15,5%.
• ПСБ начиная с 15 января сократил проценты по вкладам на срок до полугода на 0,4–1,5 п.п.
• Яндекс Банк с 15 января установил ставку 14,5% на 2 недели и 15% на 3 месяца.

Максимальные ставки в ведущих банках способны достигать 18% годовых, однако только при выполнении особых условий (подключение допуслуг, привлечение новых клиентов).

Практические советы вкладчикам

Аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов рекомендует не откладывать открытие вклада до февраля — лучше зафиксировать ставку сейчас, пока условия для новых денег еще привлекательны.

По словам главного аналитика Совкомбанка Михаила Васильева, в начале 2026 года сохранится возможность выбрать акции банков с доходностью до 15%, но дальше ставки по долгосрочным вкладам пойдут вниз параллельно ключевой.

Ключевые рекомендации:

1. Открывайте вклады сейчас. Пик ставок пройден, но окно высоких доходностей ещё не закрылось. Доходность 3-месячных депозитов (14,86% годовых) всё ещё покрывает ожидаемую инфляцию (4‑5% по прогнозу ЦБ).

1. Предпочитайте краткосрочные депозиты. Эксперты советуют отдавать предпочтение вкладам на 3‑6 месяцев: они позволят переоценить ситуацию и вложиться под более высокую ставку, если рынок изменится.
2. Следует ориентироваться на предложения для новых вкладов. Крупные банки дают премиум-ставки (до 27%) новичкам или средствам, отсутствовавшим на счетах за 30–90 дней перед оформлением вклада.
3. Избегайте долгосрочных депозитов. Доходность двухлетних (11,16%) и трехлетних (10,63%) депозитов уже существенно уступают прогнозной инфляции. Дальнейшее урезание ключа сделает их еще менее выгодными.
4. Рассмотрите накопительные счёта. Накопительные счета в январе 2026 года дают в среднем 15,25% с учетом стартовых бонусов — выше, чем средняя доходность вкладов.

Что ждет рынок в 2026 году: сценарии развития

В официальном разъяснении ЦБ к среднесрочному прогнозу заложен средний уровень ключевой ставки 13–15% в течение 2026 года. Это решение связано с потребностью в более длительном этапе строгой монетарной политики для нейтрализации косвенных последствий проинфляционных шоков, включая повышение НДС до 22% и корректировку тарифов ЖКХ.

В 2027 и 2028 годах ЦБ прогнозирует возвращение ключевой ставки в нейтральный диапазон 7,5–8,5% годовых. Реальная нейтральная ставка российской экономики в долгосрочной перспективе составляет 3,5–4,5% годовых. При целевой инфляции 4% номинальный уровень ключа оказывается в диапазоне 7,5–8,5%.

По словам зампреда Центробанка, в 2026 году после многолетней борьбы с высокой инфляцией удастся добиться ее возвращения к цели в 4% годовых. Такой результат откроет путь к постепенному снижению ставки до приемлемых уровней, отличающихся от недавнего опыта.

В позитивном сценарии замедления инфляции регулятор допускает среднюю ключевую ставку 10,5–11,5% годовых на 2026 год, если инфляция вернётся к 4% быстрее. В рисковом сценарии (внешние шоки) ставка может остаться на уровне 16–18%.

Вывод: время действовать — сейчас

Снижение средней ставки по трёхмесячным вкладам до 14,86% — это сигнал, что цикл высоких процентов подходит к концу. Регулятор заложил в расчеты постепенное опускание ключевой ставки до диапазона 13–15% на 2026 год и продолжение снижения до 7,5–8,5% к 2027–2028 годам. Банки массово пересматривают ставки вниз, и тренд ускорится.

Вкладчики, которые хотят зафиксировать высокую доходность, должны действовать в январе‑феврале 2026 года. Оптимальная стратегия: открыть короткие вклады (3‑6 месяцев) под 14,5‑15% и быть готовым к реинвестированию в условиях более низких ставок во второй половине года. Долгосрочные депозиты сейчас не выгодны — их доходность уже ниже инфляции в перспективе.